北京時間7月26日，微軟和谷歌分別發(fā)布了（截至6月30日）財報，微軟發(fā)布了2023財年Q4季報及全年財報，谷歌則是2023財年Q2季報。

微軟2023財年Q4營收同比增長8%至562億美元，高于市場預(yù)期的554.78億美元，但增速遜于去年同期的12%。

智能云部門的營收為239.93億美元，同比增長15%。Azure和其他云服務(wù)業(yè)務(wù)營收扣除匯率變動后同比增速為27%，和上季度31%的增速相比，略顯乏力。

微軟云的增速并沒有在AI的加持下高速增長，反而略有放緩。而在這波AI熱潮競賽中的另一位選手谷歌的云業(yè)務(wù)卻在加速上升。

2023財年Q2谷歌營收為746.04億美元，同比增長7%。其中云業(yè)務(wù)營收80.31億美元，同比增長約28%，與Q1增速持平，超過華爾街分析師普遍給出的增長24.8%至78.27億美元預(yù)期。且在一季度首次盈利后，二季度利潤翻倍，達(dá)到3.95億美元。

有意思的是，谷歌并未將云業(yè)務(wù)的強(qiáng)勢增長與時下的熱門話題AI相結(jié)合。在財報中，以及財報電話會上，谷歌均未強(qiáng)調(diào)AI對谷歌云，以及搜索業(yè)務(wù)的影響。

財報發(fā)布后，截至發(fā)稿，谷歌盤后漲5.63%，而微軟則跌3.19%。

AI效應(yīng)減弱了？

過去半年中“OpenAI使用了Azure的智能云服務(wù)”一直被認(rèn)為是Azure最好的廣告，然而在AI大模型這半年的加持下，微軟智能云的業(yè)績增速并不理想。

2023財年Q4，微軟智能云業(yè)務(wù)的收入增長為32億美元，漲幅15％。而2023財年Q2、Q3的增幅分別為18%和16%，2022財年Q4的增幅為20%。

對于增速緩慢的問題，微軟首席執(zhí)行官Satya Nadella在財報電話會中表示：“受到疫情影響，過去幾個季度中，很多云項目處于停滯狀態(tài)，目前這些項目都在趕工。”

微軟智能云業(yè)務(wù)如此大的體量，增速放緩的主要原因固然與疫情和經(jīng)濟(jì)衰退等有直接關(guān)系，但從側(cè)面來看，在OpenAI的廣告效應(yīng)下，Azure增速未受到明顯影響，或也說明了ChatGPT在落地和盈利方面遇到的一些困難。

這一問題，從ChatGPT的C端熱度衰減，就可看出一些端倪。

互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)公司SimilarWeb的數(shù)據(jù)顯示，雖然ChatGPT月活用戶數(shù)量增速飛快，但2023年上半年中，該網(wǎng)站瀏覽增長量呈逐月下降趨勢。

1月為131.6%、2月為62.5%、3月為55.8%、4月為12.6%、５月為2.8%，到了瀏覽量更首次出現(xiàn)負(fù)增長，跌幅達(dá)到9.7%。瀏覽停留時間縮短8.5%，用戶流失率上升至20%。

2023上半年ChatGPT網(wǎng)站瀏覽增長趨勢｜數(shù)據(jù)來源：SimilarWeb

另一研調(diào)機(jī)構(gòu)Sensor Tower的數(shù)據(jù)顯示，2023年6月美國iPhone用戶的ChatGPT與Bing App下載量，較5月下跌了38%。

公眾對ChatGPT，明顯已經(jīng)審美疲勞了。

不過，雖然ChatGPT的流量下降明顯，但投資者對AI大語言模型及AI助手等落地產(chǎn)品似乎仍抱有信心。

3月中旬，微軟首次宣布Microsoft 365 Copilot時，微軟股價上漲了4%。待到7月18日Copilot發(fā)布定價詳情后，微軟股價又上漲了約4%。近期，蘋果傳出研發(fā)類ChatGPT的對話AI產(chǎn)品消息后，也帶動其股價上漲了1%。

Microsoft 365 Copilot無疑是微軟目前最有代表性的AI落地產(chǎn)品，雖然它所在的辦公商業(yè)產(chǎn)品和云服務(wù)業(yè)務(wù)體量目前并不太大，但AI賦能效果對于用戶來說相對直接。

不過在過去三個月中，Microsoft 365 Copilot并沒有對微軟辦公軟件用戶的付費意愿起到太大的刺激作用。2023財年Q4季報顯示，微軟辦公商業(yè)產(chǎn)品和云服務(wù)收入增長為12億美元，同比增長12％。Office 365商業(yè)收入增長15％，Microsoft 365消費者用戶增長12％，用戶數(shù)增至6700萬，各項數(shù)據(jù)的增速均沒有明顯提升。

不過，財報畢竟有滯后性，剛剛宣布定價的產(chǎn)品沒有在本季財報反映出積極影響也是原因之一。微軟首席財務(wù)官Amy Hood在財報電話會上表示：“目前客戶對Microsoft 365 Copilot體驗非常好，他們都希望能夠盡快拿到相關(guān)的試用版來上手操作。”

Amy Hood同時表示，AI對于微軟的各項業(yè)務(wù)都會產(chǎn)生更多積極的影響。包括“生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程”部分的安全產(chǎn)品、Dynamics。以及整個智能云業(yè)務(wù)，因為Copilot不只是一個工具，它還需要Azure平臺的支持，對產(chǎn)品能力進(jìn)行進(jìn)一步的提高和擴(kuò)展。

AI的岔路口

與微軟相比，谷歌財報中云業(yè)務(wù)雖然增長喜人，但谷歌卻似乎并不想提太多AI與云業(yè)務(wù)的結(jié)合點。

谷歌在AI方面的研發(fā)實力一直是業(yè)界頂流，畢竟AlphaGo就出自谷歌。然而在這波大語言模型的熱潮中，谷歌的動作卻顯得沒那么雷厲風(fēng)行。

在基礎(chǔ)模型方面，谷歌已經(jīng)研究多年的PaLM和LaMDA，卻遲遲不發(fā)，導(dǎo)致市場完全被先發(fā)的ChatGPT占領(lǐng)。在AI Copilot方面，谷歌在3月14日放出展示視頻，宣布將把AI功能整合到Docs和Gmail當(dāng)中，并稱這些產(chǎn)品將開啟“AI和Google Workspace的新時代”。微軟公布的Microsoft 365 Copilot其實比谷歌晚了3天。但4個月過去了，微軟這邊的Copilot已經(jīng)公布了企業(yè)賬戶每用戶每月售價為30美元的定價，但Google Workspace那邊卻幾乎沒有新消息。

目前來看，谷歌在通用大語言模型方面似乎落后于微軟一個身位。

事實上，谷歌與微軟的差距，只是因為兩家公司在AI發(fā)展都分岔路口，基于自身業(yè)務(wù)選擇了不同的方向。

谷歌與微軟的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)邏輯和微軟有所不同。谷歌絕大部分業(yè)務(wù)收入來自廣告，而微軟超過40%的收入來自智能云業(yè)務(wù)，搜索和新聞廣告在微軟的業(yè)務(wù)中的占比不到10%。

微軟在云業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有明顯的生態(tài)優(yōu)勢和協(xié)同效應(yīng)。在云時代開始之前，微軟在辦公軟件領(lǐng)域的影響力就遠(yuǎn)超其他競爭對手。隨著傳統(tǒng)軟件向云端轉(zhuǎn)化，微軟以O(shè)ffice 365為主的SaaS的服務(wù)業(yè)務(wù)正在成為微軟云業(yè)務(wù)增長的驅(qū)動力。

IDC在7月6日發(fā)布的《全球公共云服務(wù)半年度跟蹤報告》顯示：2022年全球公共云服務(wù)市場收入總計達(dá)到5458億美元，SaaS（軟件即服務(wù)）是公共云服務(wù)收入的最主要來源，占 2022 年總收入的 45% 以上。

2022年，微軟在全球公共云服務(wù)SaaS市場中的份額為16.4%，收入403.9億美元。收入與市場份額，都是第二名廠商Salesforce的兩倍，Salesforce 在2022年中，在全球的市場份額為8.3%，收入為204.4億美元。

在云服務(wù)方面，微軟可以從IaaS、PaaS到SaaS層面為客戶提供豐富產(chǎn)品，并且采用同類數(shù)據(jù)模型，減少了兼容問題，形成較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)。反觀谷歌，雖然本季度谷歌云的增長是財報的一大亮點，但畢竟谷歌云的基礎(chǔ)太過薄弱。

IDC報告顯示，谷歌云業(yè)務(wù)在過去一年中剛剛超過阿里云成為全球市場第三，直到上季度才開始扭虧為盈，其在全球公有云市場中的份額只有微軟的1/4。在SaaS方面，雖然谷歌排名全球第五，但市占率還不到微軟的1/5。

對此，谷歌顯然心知肚明，云業(yè)務(wù)始終非自身強(qiáng)項，一味地用自己的“劣馬”去賽別人的“良馬”，并不明智。所以，谷歌的AI策略是把AI力量集中到搜索與廣告應(yīng)用中。

在本季度的財報電話會上，谷歌三位高管在提到AI時只是簡單介紹了一下AI對云服務(wù)的支持，更多的是集中介紹AI能為廣告主提供的便利。包括精準(zhǔn)廣告、廣告創(chuàng)意，以及快速制作廣告等。

在財報電話會上谷歌首席品牌官Philipp Schindler介紹說：“在廣告我們有一項產(chǎn)品叫做Performance Max簡稱P Max。廣告主簡單地點擊幾下就可以獲得新的廣告創(chuàng)意。未來AI和P Max會有更多的結(jié)合。”

谷歌首席執(zhí)行官Sundar Pichai則表示，AI會在廣告業(yè)務(wù)上發(fā)揮更大的作用。“多年以來，AI一直是我們廣告業(yè)務(wù)支撐的核心，今天近80%的廣告主已經(jīng)至少使用一項AI驅(qū)動的產(chǎn)品。”