特斯拉2022年史詩(shī)般的暴跌，讓基金經(jīng)理人頭疼不已。他們既不愿放棄特斯拉三年回報(bào)1700%后樹(shù)立的做多信念，又害怕2023年會(huì)延續(xù)股價(jià)腰斬的噩夢(mèng)。

基金評(píng)級(jí)公司晨星指出，50家在特斯拉投入較大資本的基金，去年平均錄得42.1%的虧損，遠(yuǎn)高于美國(guó)股票基金17%的平均跌幅。

這些基金持有的特斯拉股票占基金資產(chǎn)比例超過(guò)5%，這一數(shù)字通常代表著基金出于分散風(fēng)險(xiǎn)目的而持有某一股票的上限 ，基金經(jīng)理一般不會(huì)輕易在單一股票上投入超過(guò)5%的基金資本。

60億美元規(guī)模的Baron Partners Retail基金，其52%的資產(chǎn)為特斯拉股票，為美國(guó)共同基金中押注特斯拉最狠的一只，然而去年該基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)卻是虧損近43%。

另一只規(guī)模為5400萬(wàn)美元的Zevenbergen Genea Institutional基金資產(chǎn)中有13%為特斯拉股票，去年該基金錄得59%的虧損。

Wedbush Securities知名分析師Dan Ives表示，2023年的黯淡前景，可能會(huì)促使特斯拉的一些最大多頭減少頭寸。對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)岔路口，選擇怎么走將取決于馬斯克。

他指出，馬斯克在推特項(xiàng)目上的“馬戲表演”點(diǎn)燃了大火，產(chǎn)生一連串沖擊波。他現(xiàn)在是唯一能撲滅大火并讓華爾街再次關(guān)注特斯拉基本面的人。

信心分水嶺

基金去年業(yè)績(jī)不佳是一回事，不少基金經(jīng)理對(duì)特斯拉仍抱信心也是不爭(zhēng)的事實(shí)。

據(jù)報(bào)道，明星基金管理人木頭姐（Cathie Wood）的ARK Innovation ETF， 在本周二買(mǎi)入了超14萬(wàn)股特斯拉股票，將特斯拉股票占其資產(chǎn)比例推高至6.5%左右。該基金目前的規(guī)模為59億美元，在去年下跌了67%，是美國(guó)股票基金中損失最大的那一批。

Tanaka Growth基金的Graham Tanaka則表示，雖然特斯拉股票現(xiàn)在表現(xiàn)不佳，但其優(yōu)越的電池技術(shù)使其有望在未來(lái)超越大盤(pán)。

該基金規(guī)模為1400萬(wàn)美元，特斯拉股票占其資產(chǎn)的5.3%。

Tanaka繼續(xù)解釋?zhuān)铺囟唐诙詫?duì)特斯拉的干擾比較強(qiáng)。馬斯克的貪心拖累了特斯拉的表現(xiàn)，但他的所做所為，并沒(méi)有損害到特斯拉的運(yùn)營(yíng)或未來(lái)的增長(zhǎng)前景。

他認(rèn)為特斯拉提拔中國(guó)區(qū)總裁朱曉彤負(fù)責(zé)美國(guó)生產(chǎn)和北美及歐洲的銷(xiāo)售，對(duì)特斯拉來(lái)說(shuō)將會(huì)起到積極的作用。

然而，另一些分析師則認(rèn)為未來(lái)激烈的競(jìng)爭(zhēng)和疲軟的需求，對(duì)特斯拉來(lái)說(shuō)并不友好，這讓關(guān)注年度業(yè)績(jī)的基金經(jīng)理們可能選擇與特斯拉 “分手”。

數(shù)據(jù)分析公司VettFi的研究主管Todd Rosenbluth表示，特斯拉在過(guò)去幾年的迅速崛起，確實(shí)為許多基金投資人帶來(lái)了巨大回報(bào)，但如果他們現(xiàn)在不削減對(duì)特斯拉的風(fēng)險(xiǎn)敞口，他們將迎來(lái)投資失敗。